hyödyllisiä artikkeleita

Mitä tekemistä valtionlainoilla on korkojen kanssa?

Lähetettyään korkotason nousun muutaman viime vuoden aikana, keskuspankki laski viime viikolla liittovaltion rahastojen korkoa ensimmäistä kertaa vuoden 2008 jälkeen. Liikevaihdolla on finanssianalyytikoiden mielestä hätää, mutta mitä se tarkoittaa sinulle?

Et todellakaan olisi ainoa ihmettelevä tätä. Liittovaltion avoimien markkinoiden komitea (FOMC), joka luo rahapolitiikan liittovaltion keskuspankkijärjestelmälle, kokoontuu kahdeksan kertaa vuodessa tarkistaakseen ja asettaakseen liittovaltion rahastokoron, minkä vuoksi tuntuu siltä, ​​että joka kerta, kun käännät, Fed puhuu korkoja.

Liittovaltion rahastojen korko auttaa määrittämään Liborin, koron, jonka pankit veloittavat toisiltaan lyhytaikaisista lainoista. Näin varmistetaan, että pankeilla on tarpeeksi rahaa päivittäisten liiketoimien ja lainapyyntöjen hoitamiseen. Jos pankit haluavat lainata liittovaltion keskuspankista, he maksavat diskonttokorkoa, joka on kiinteä ja joka on aina hieman korkeampi kuin liittovaltion rahastojen korko, jotta pankit rohkaistaisiin lainaamaan toisiltaan sen sijaan, että ne menisivät keskuspankkiin.

Kuinka liittovaltion rahastojen korko vaikuttaa lyhytaikaisiin korkoihin

Liittovaltion rahastokorko ei ole vaatimus pankeille, vaikka Investopedia toteaa, että liittovaltion keskuspankki voi säätää rahan tarjontaa saadakseen korot lähemmäksi liittovaltion rahastojen asettamaa tavoitetta.

Liittovaltion rahastojen korko vaikuttaa meihin, koska se vaikuttaa korkoon, joka on korko-lainanantajan veloitus ylimmältä asiakkaalta. Ensisijainen korko on tyypillisesti korkeampi kuin liittovaltion rahastojen korko. Kun FOMC säätää liittovaltion rahastokorkoa, se vaikuttaa lyhytaikaisiin vaihtuviin korkoihin, mutta et näe, että omat vaihtuvat lainojen tai luottokorttien korot nousevat tai laskevat välittömästi. Voi kestää puolitoista vuotta, ennen kuin liittovaltion rahastojen koronsiirto menee alas koko taloudessa, The Balance huomauttaa.

Päivän lopussa normaalina kuluttajana voit ajatella mitä tapaa liittovaltion rahastojen korko muuttuu päinvastaisella tavalla. Jos korko laskee, se stimuloi taloutta kannustamalla luotonantoa. Siksi näet usein, että osakemarkkinoilla on hyvä päivä heti koronlaskun jälkeen. Kun korko nousee, pankit tiukentavat usein luotonantovaatimuksiaan. Tämä ei tarkoita, että et voi saada autolainaa tai hakea uutta luottokorttia, mutta maksat todennäköisesti hieman korkeamman koron, vaikka sinulla olisi hyvä luotto.

Liittovaltion rahastot korottavat valtion joukkovelkakirjalainoja vaikuttamalla asuntolainojen korkoihin

Jos liittovaltion rahastojen korko vaikuttaa lyhytaikaisiin korkoihin, entä pitkäaikaiset korot, kuten mitä maksat kiinteäkorkoisesta asuntolainasta? Kunnioittavat asunnonomistajat seuraavat usein liittovaltion rahastojen korkoa, koska se voi vaikuttaa kiinteisiin asuntolainan korkoihin. Mutta se ei ole tae siitä, että ne ovat suoraan yhteydessä toisiinsa, jos hinnat muuttuvat.

Asuntolainan korot perustuvat joukkovelkakirjamarkkinoihin, erityisesti joukkovelkakirjamarkkinoihin. Aivan kuten sinulla saattaa olla oma sijoitussalkku, myös keskuspankilla on oma. Se koostuu noin 60% Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopapereista ja noin 40% asuntolainavakuudellisista arvopapereista, LendingTree selittää. Siksi niin monet ihmiset ajattelevat, että 10 vuoden valtion velkasitoumuksen tuotto on ainoa asia, joka vaikuttaa asuntolainan korkoihin, mutta se on vain osa Fedin salkkua. Jos asuntolainavakuudellisten arvopapereiden hinnat nousevat, asuntolainan korot todennäköisesti laskevat; Jos hinnat laskevat, asuntolainan korot ovat kalliimpia.

"Nyrkkisääntönä huonot taloudelliset uutiset tuovat mukanaan alhaisemmat asuntolainan korot ja hyvät taloudelliset uutiset pakottavat korot nousemaan", Colin Robertson kirjoittaa The Truth About Mortgage -tapahtumassa. Todennäköisesti näet korkojen muuttuvan hyvin pienillä summilla kuin suurten taantuma-ajan heilahteluiden, joita saatat pelätä. Mutta korkeampi tai matalampi korko voi vaikuttaa pitkäaikaisiin menoihisi kodin kustannuksiin.

Siksi ihmiset ajattelevat asuntolainan korkoja, kun keskuspankki muuttaa federaatiorahastojen korkoa. Mutta nämä vaihtelevat korot ovat monimutkainen trick-down-vaikutus, ei Fed ottaa punainen kynä asuntolainanantajien paperit.